Da gennaio a novembre 2021, la capacità fotovoltaica di nuova installazione in Cina è stata di 34,8 GW, con un aumento annuo del 34,5%.Considerando che quasi la metà della capacità installata nel 2020 avverrà a dicembre, il tasso di crescita per l'intero anno 2021 sarà molto inferiore alle aspettative del mercato.La China Photovoltaic Industry Association ha ridotto la sua capacità installata annuale prevista di 10 GW a 45-55 GW.
Dopo il picco del carbonio nel 2030 e l'obiettivo della neutralità del carbonio nel 2060, tutti i ceti sociali generalmente credono che l'industria fotovoltaica inaugurerà uno storico ciclo di sviluppo dorato, ma l'aumento dei prezzi per tutto il 2021 ha creato un ambiente industriale estremo.
Dall'alto verso il basso, la catena dell'industria fotovoltaica è suddivisa approssimativamente in quattro anelli di produzione: materiali di silicio, wafer di silicio, celle e moduli, oltre allo sviluppo di centrali elettriche, per un totale di cinque collegamenti.
Dopo l'inizio del 2021, il prezzo dei wafer di silicio, della conduzione cellulare, del vetro sovrapposto, della pellicola EVA, del backplane, del telaio e di altri materiali ausiliari aumenterà.Il prezzo del modulo è stato riportato a 2 yuan/W tre anni fa durante l'anno e sarà 1,57 nel 2020. Yuan/W.Nell'ultimo decennio circa, i prezzi dei componenti hanno sostanzialmente seguito la logica unilaterale al ribasso e l'inversione dei prezzi nel 2021 ha limitato la volontà di installare centrali elettriche a valle.
In futuro, continuerà lo sviluppo irregolare di vari anelli della catena dell'industria fotovoltaica.Garantire la sicurezza della catena di approvvigionamento è una questione importante per tutte le aziende.Le fluttuazioni dei prezzi ridurranno notevolmente il tasso di conformità e danneggeranno la reputazione del settore.
Sulla base delle aspettative al ribasso del prezzo della catena industriale e delle enormi riserve di progetti nazionali, la Photovoltaic Industry Association prevede che la capacità fotovoltaica di nuova installazione nel 2022 supererà probabilmente i 75 GW.Tra questi, il clima del fotovoltaico distribuito sta progressivamente prendendo forma, e il mercato comincia a prendere forma.
Stimolato dagli obiettivi del dual-carbon, il capitale si sta affannando per aumentare il fotovoltaico, è iniziato un nuovo ciclo di espansione della capacità, esistono ancora eccessi e squilibri strutturali e potrebbero persino intensificarsi.Sotto la lotta tra nuovi e vecchi giocatori, la struttura del settore è inevitabile.
1、C'è ancora un buon anno per i materiali in silicio
Sotto l'aumento dei prezzi nel 2021, i quattro principali collegamenti della produzione fotovoltaica saranno irregolari.
Da gennaio a settembre, i prezzi dei materiali in silicio, dei wafer di silicio, delle celle solari e dei moduli sono aumentati rispettivamente del 165%, 62,6%, 20% e 10,8%.L'aumento dei prezzi è dovuto all'elevata offerta di materiali in silicio e all'elevata carenza di prezzo.Anche le società di wafer di silicio ad alta concentrazione hanno raccolto dividendi nella prima metà dell'anno.Nella seconda metà dell'anno i profitti si sono ridotti per il rilascio di nuova capacità produttiva e l'esaurimento delle scorte a basso costo;la capacità di trasferire i costi sulla batteria e sul modulo termina in modo notevolmente più debole e i profitti sono gravemente danneggiati.
Con l'apertura di un nuovo ciclo di concorrenza sulla capacità, la distribuzione degli utili sul lato manifatturiero cambierà nel 2022: i materiali di silicio continuano a realizzare profitti, la concorrenza dei wafer di silicio è feroce e si prevede che i profitti di batterie e moduli vengano ripristinati.
L'anno prossimo, l'offerta e la domanda complessive di materiali in silicio rimarranno strettamente bilanciate e il centro dei prezzi si sposterà verso il basso, ma questo collegamento manterrà comunque profitti più elevati.Nel 2021, la fornitura totale di circa 580.000 tonnellate di materiali in silicio corrisponde sostanzialmente alla domanda di installazioni terminali;tuttavia, rispetto all'estremità dei wafer di silicio con una capacità produttiva di oltre 300 GW, scarseggia, portando al fenomeno della corsa, dell'accaparramento e dell'aumento dei prezzi sul mercato.
Sebbene gli elevati profitti dei materiali di silicio nel 2021 abbiano portato all'espansione della produzione, a causa delle elevate barriere all'ingresso e dei lunghi cicli di espansione della produzione, il divario nella capacità di produzione con i wafer di silicio il prossimo anno sarà ancora evidente.
Alla fine del 2022, la capacità produttiva nazionale di polisilicio sarà di 850.000 ton/anno.Tenendo conto della capacità produttiva all'estero, può soddisfare la domanda installata di 230 GW.Alla fine del 2022, solo le prime 5 società di wafer di silicio aggiungeranno circa 100 GW di nuova capacità e la capacità totale dei wafer di silicio sarà vicina a 500 GW.
Tenendo conto di fattori incerti come il ritmo di rilascio della capacità, i doppi indicatori di controllo del consumo energetico e le revisioni, la nuova capacità di produzione di silicio sarà limitata nella prima metà del 2022, sovrapposta a una domanda rigida a valle e a domanda e offerta strettamente bilanciate.Le tensioni sull'offerta nella seconda metà dell'anno saranno effettivamente alleviate.
In termini di prezzi del materiale in silicio, la prima metà del 2022 diminuirà costantemente e il calo potrebbe accelerare nella seconda metà dell'anno.Il prezzo annuale può essere di 150.000-200.000 yuan/ton.
Sebbene questo prezzo sia diminuito dal 2021, è ancora ai massimi storici e il tasso di utilizzo della capacità e la redditività dei principali produttori continueranno a rimanere elevati.
Stimolati dai prezzi, quasi tutti i principali materiali di silicio nazionali hanno già lanciato piani per espandere la loro produzione.In generale, il ciclo di produzione di un progetto di materiale in silicio è di circa 18 mesi, il tasso di rilascio della capacità di produzione è lento, anche la flessibilità della capacità di produzione è ridotta e i costi di avvio e arresto sono elevati.Una volta che il terminale inizia a regolare, il collegamento del materiale in silicio cadrà in uno stato passivo.
L'offerta a breve termine di materiali in silicio continua a essere ridotta e la capacità di produzione continuerà a essere liberata nei prossimi 2-3 anni e l'offerta potrebbe superare la domanda a medio e lungo termine.
Allo stato attuale, la capacità di produzione pianificata annunciata dalle aziende produttrici di silicio ha superato i 3 milioni di tonnellate, in grado di soddisfare la domanda installata di 1.200 GW.Considerando l'enorme capacità in costruzione, i giorni buoni per le aziende produttrici di silicio saranno probabilmente solo il 2022.
2、L'era dei wafer di silicio ad alto profitto è finita
Nel 2022, il segmento dei wafer di silicio assaggerà il frutto amaro dell'eccessiva capacità produttiva e diventerà il segmento più competitivo.I profitti e la concentrazione industriale diminuiranno e dirà addio all'era quinquennale ad alto profitto.
Stimolato dagli obiettivi del doppio carbonio, il segmento dei wafer di silicio ad alto profitto e bassa soglia è più favorito dal capitale.I profitti in eccesso scompaiono gradualmente con l'espansione della capacità produttiva e l'aumento dei prezzi dei materiali di silicio accelera l'erosione dei profitti dei wafer di silicio.Nella seconda metà del 2022, con il rilascio di nuova capacità di produzione di materiale di silicio, è probabile che si verifichi una guerra dei prezzi sull'estremità del wafer di silicio.A quel punto, i profitti saranno notevolmente ridotti e parte della capacità di produzione di seconda e terza linea potrebbe ritirarsi dal mercato.
Con il richiamo del materiale di silicio a monte e dei prezzi dei wafer e il supporto di una forte domanda a valle di capacità installata, la redditività delle celle e dei componenti solari nel 2022 sarà riparata e non sarà necessario soffrire di scheggiature.
3、La produzione fotovoltaica formerà un nuovo panorama competitivo
Secondo la conclusione di cui sopra, la parte più dolorosa della catena dell'industria fotovoltaica nel 2022 è il grave surplus di wafer di silicio, tra i quali i produttori specializzati di wafer di silicio sono i più;i più felici sono ancora le aziende produttrici di materiali in silicio e i leader realizzeranno i maggiori profitti.
Attualmente, la capacità di finanziamento delle società fotovoltaiche è stata notevolmente migliorata, ma il rapido progresso tecnologico ha portato a un'accelerazione del deprezzamento dei beni.In questo contesto, l'integrazione verticale è un'arma a doppio taglio, soprattutto nei due collegamenti in cui le batterie e i materiali in silicio sono sovrainvestiti.La collaborazione è un buon modo.
Con la ristrutturazione dei profitti del settore e l'afflusso di nuovi attori, anche il panorama competitivo dell'industria fotovoltaica nel 2022 avrà grandi variabili.
Stimolati dagli obiettivi dual-carbon, sempre più nuovi entranti stanno investendo nella produzione fotovoltaica, che pone enormi sfide alle aziende fotovoltaiche tradizionali e può portare a cambiamenti fondamentali nella struttura industriale.
Questa è la prima volta nella storia che il capitale transfrontaliero è entrato nella produzione fotovoltaica su così larga scala.I nuovi arrivati hanno sempre un vantaggio per chi inizia in ritardo, ed è probabile che i vecchi giocatori senza competitività di base vengano facilmente eliminati dai nuovi arrivati con una ricca ricchezza.
4、La centrale elettrica distribuita non è più un ruolo di supporto
La centrale è il collegamento a valle del fotovoltaico.Nel 2022, anche la struttura della capacità installata della centrale mostrerà nuove caratteristiche.
Gli impianti fotovoltaici possono essere grossolanamente suddivisi in due tipologie: centralizzati e distribuiti.Quest'ultimo si suddivide in industriale, commerciale e domestico.Beneficiando dello stimolo della politica e della politica di sovvenzione di 3 centesimi per chilowattora di energia elettrica, la capacità installata degli utenti è salita alle stelle;mentre la capacità installata centralizzata si è ridotta a causa dell'aumento dei prezzi, la probabilità di capacità installata distribuita nel 2021 raggiungerà un livello record e aumenterà anche la proporzione della capacità installata totale.Super centralizzato per la prima volta nella storia.
Da gennaio a ottobre 2021, la capacità installata distribuita è stata di 19 GW, pari a circa il 65% della capacità installata totale nello stesso periodo, di cui il consumo domestico è aumentato del 106% su base annua a 13,6 GW, che è stata la principale fonte di nuova capacità installata.
Per molto tempo il mercato del fotovoltaico distribuito è stato sviluppato principalmente da imprese private a causa della sua frammentazione e delle sue ridotte dimensioni.La potenziale capacità installata di fotovoltaico distribuito nel Paese supera i 500GW.Tuttavia, a causa dell'inadeguata comprensione delle politiche da parte di alcuni governi e imprese locali e della mancanza di una pianificazione generale, nelle operazioni reali si verificava spesso il caos.Secondo le statistiche della China Photovoltaic Industry Association, in Cina è stata annunciata la scala dei progetti di base su larga scala per un totale di oltre 60 GW e la scala di distribuzione totale degli impianti fotovoltaici in 19 province (regioni e città) è di circa 89,28 GW.
Sulla base di ciò, sovrapponendo le aspettative al ribasso del prezzo della filiera, la China Photovoltaic Industry Association prevede che la capacità fotovoltaica di nuova installazione nel 2022 sarà superiore a 75GW.
Orario postale: gennaio-06-2022